互助平台轻松筹和水滴相继宣布完成2800万USD、1.6亿元筹资，在增长缓慢的市场和狭窄的政策空间里，如此的消息对行业的勉励用途有限。
互助主推风险共担、经济互助定义。
付费会员有人得病，根据既定规则，他将得到所有会员的一同救助。
包含IDG等在内的知名投资机构，与前美团外卖联合开创者沈鹏等极具个人品牌的创业人士，在去年上半年大规模进入互助行业，上百家公司创建。
去年第四季度，这个风口行业里80%的公司陆续宣布关闭。
到今天为止，水滴互助只吸引到300多万用户，排名第三。
几乎与水滴互助同时上线的轻松互助（母公司为轻松筹）和众托帮均为800多万。
今年以来，已经非常难看到这类数字向上更新。
现在，互助行业的用户大概在2000万左右。
根据每个人缴纳100元的互助金计算，整个市场的容量也仅约20亿元。
真实数字可能更低。
以轻松互助为例，现有资金存量为1.2亿元，平均每位用户交纳17元。
相比之下，去年网贷行业买卖额将近2万亿元。
更要紧的，互助，分的是保险碗里的肉。
这让它看起来非常不保险。
做一只独角兽开始，这个行业绝大多数创业人士的想法都和沈鹏类似：互助是一个足够大的市场，他们要打破中国保险业市场集中度较高的近况。
保监会数据显示，2016年排名前五的财险和寿险公司，分别占据超越70%和超越50%的市场份额。
保险公司也早已形成一套自有些销售模型，中国保险行业协会数据显示，去年通过个人代理销售出的保费占人身险总保费的45.9%。
作为中国平安山西分企业的一名代理人，吴星的顾客80%都来自朋友圈，包含同学、亲戚和邻居。
没五险一金和底薪，她的收入来源主如果保费佣金。
根据商品的不同，佣金有些可达保费的40%。
在吴星眼中，只有寿险和投资理财险两款商品。
过去的两年多时间，她卖出的保险将来者为主。
投资理财险既能达成保险公司和代理人的利益最大化，又由于拥有投资属性，对用户有较强的吸引力。
不过，保监会明确保险姓保，这种商品已经遭到限制。
吴星最大的感受是，不少人都知道保险，但不想接触。
在云启创投高级投资经理王新看来，导致大伙反感的根本缘由，是 代理人是替保险公司说话的，这就是供给决定需要的产业结构的劣根性所在。
杜任兵，从中国平安的销售一路做到商品培训讲师，拥有近20年保险行业从业历程，很了解保险行业的痛点。
他在去年4月加入刚成立的众托帮，任北京分公司总经理。
互助这个模式得益于这几年共享经济的进步。
杜任兵告诉创业家i黑马。
在他看来，保险行业的理想状况是，在购买商品后，用户拥有话语权，譬如保费有盈余，可以与其他用户平分保费或抵消第二年的保费等。
互助模式显然更符合杜任兵的期待。
一旦经过了买家教育、市场同意这个过程，他觉得，这个行业也会出现独角兽公司。
沈鹏刚开始的期望是达成投保人规模上亿。
这件事情只须做成，水滴绝对就是一家伟大的公司。
沈鹏对创业家i黑马说。
大概8年前，沈鹏以第10号职员的身份加入美团。
下面的几年，他从销售人员做起，成为最年轻的大区经理。
辞职创业前，他已升至美团业务进步总监，负责整个外卖体系。
明星创业人士加上可观的市场规模，让水滴互助成立之初就获得腾讯、新美大与IDG等共计5000万元天使投资。
不如人意的增长在去年5月水滴互助上线后，沈鹏给团队立了一个目的，9月底购买用户要到百万级。
他拨出500-600万元预算，用于微信体系、美团外卖红包与今日头条等成效类广告。
（*沈鹏）沈鹏对自己选择的途径比较认可，特别是那时还没被商业化的美团外卖红包。
获得一个点击红包并完成注册和购买步骤的用户，水滴互助支出的本钱为3~5元。
在今日头条上，水滴互助使用组合方法，除去广告购买链接，还会投放有关解析文章，以多次触达匹配用户。
尽管这样，水滴互助首批100多万用户中，至少20万是无功用户。
这是因为拓客途径不精确，与在拓客过程中表达不够准确，用户对互助定义产生了误解。
在推广时，互助公司最佳选择面向大城市白领的途径。
但实质状况是，最需要这份保险的，却在三四线城市。
过去在水滴互助工作过的刘芳告诉创业家i黑马。
相比于角逐对手从零开始拓展，轻松筹凭着大病救助等业务已经积累了肯定规模的用户。
在2016年初，大病救助项目一度占到轻松筹总项目数的60%，远远高于电子商务众筹和梦想众筹。
不过，轻松筹没办法从该业务中盈利，一度由于收取高达2%的支付手续费，被质疑拿救命钱敛财。
轻松筹联合开创者于亮规划过一个明确的商业模式：已经参与轻松筹的1亿多用户可以导入互助，轻松筹可以收取服务费；用户持续付费，就能持续收取服务费。
在于亮眼中，如此的良性进步遭到了水滴互助玩太野的搅局。
水滴刷单很厉害，甚至替人垫钱进步用户。
本来保监会还在评估互助的风险，它每天对外宣传承诺刚性赔付，毫无顾忌地用一些保险术语，还打着各种投资人的名义宣传。
于亮告诉创业家i黑马。
值得一提的是，在轻松筹的投资机构名单中，水滴互助的投资方腾讯和IDG也赫然在列。
是轻松筹找腾讯，让应用宝出了点流量，轻松筹没给钱，给了腾讯1%的股份。
沈鹏觉得，腾讯对轻松筹根本不算投资，只不过为说着好听，而水滴互助的投资来自腾讯投资并购部门。
于亮则透露，轻松筹2000万USDB+轮筹资的投资方包括腾讯。
不同于其他公司以公众号为主要载体，轻松筹前期主推轻松互助APP，为了转化100万个APP用户，共补贴1000万元。
在获得2800万USDC轮筹资后，轻松筹估值4亿USD，相比B+轮增长0.6亿USD。
于亮觉得，估值没获得大幅增长，缘由之一是上一轮腾讯方面需要抬高估值。
另一家互助平台众托帮，从去年7月成立至当年年底，付成本户数就达到500万，而截至现在，这一数字也不过800多万。
这其中还包括不再活跃不会继续付费的用户。
即便是拥有先天优势的轻松筹，用户的增速也明显放缓。
互助不是保险互助没遇见点对点和现金贷们那样的好运。
对于涉及民生保障的保险行业，没 先进步后治理如此的说法。
互助公司本来可以通过类似邀请新用户返现5元的活动，以老带新，迅速拉新。
四川当地的一位企业家，就曾邀请近千位用户加入众托帮。
然而，该方法被微信以涉嫌传销喊停。
2016年6月份左右，这一运营方法刚上线没多长时间，水滴互助公众号遭到封停。
沈鹏因此着手开发自有APP。
轻松筹遭遇了类似的窘境。
微信方禁止用户通过公众号页面关注轻松筹。
那时，轻松筹的公众号粉为3000万。
这也是轻松互助上线时，就主推自有APP是什么原因之一。
令这个行业遭到致命打击的，是去年9月保监会对水滴互助的约谈。
在水滴互助刚成立时，沈鹏的一位朋友对他说，什么时间被约谈就说明创业成功了。
他感觉这应该是一两年未来的事，没想到来得这样之快。
于亮根据自己学会的信息描述当时的场景称，保监会要调查水滴互助的用户状况，却被他们以公司是知名投资机构投资、背景非常不错为由拒之门外。
保监会一下子被惹毛，就出了一个政策，明确互助不是保险。
在这次约谈后的一个季度里，沈鹏将合规化放到了第一位。
除去将互助和保险划清界限，保监会明确，因为未基于保险精算进行风险定价和费率厘定，没科学提取责任筹备金等，禁止互助平台进行投入少量资金即可获得高额保障等误导宣传。
另外一条比较严厉的手段是，假如投资公司投资的互联网互助平台涉及保险，这家投资公司将终身被禁止投资保险行业。
这让整个投资界对互助行业的热情骤减，直接致使海量互助公司死亡。
去年下半年，互助平台蜂起， 有些径以滴水互助、众帮为名，其中一些在资金未推广托管的状况下，就疯狂吸引用户付费。
到了第四季度，超越80%的互助公司破产。
同时而来的，是拓客本钱的急速上升。
不可以再用相互保险、提供相互保障等术语，于亮感觉，再向用户讲解互联网互助变得特别困难。
赚钱显然，这是一个与独角兽距离甚远、市场容量没办法迅速增长的行业。
近期，互助公司大都在急于商业化。
众托帮将更多的时间和精力放在医疗范围，有一只20多人的大健康团队为既定用户提供增值服务。
现在，已接入寻医问诊，不久后将接入国药集团，提供药品销售服务。
轻松筹也将盈利点放在大健康范围，并在互助事业部下成立细分的健康事业部负责寻医问诊、转诊与绿医通道等服务。
在互助商品设计上，除既有些中年轻人大病互助行动、少儿大病互助行动与老年大病互助行动外，轻松筹于上月上线百万终身大病互助行动（以下简称百万行动）。
不同于早期商品用户充值10元及以上金额不需要支付服务费即可加入、最高可得30万元互助金的设计，百万行动需要用户初次需缴纳90元（其中30元为平台按年收取的服务费），最高可以获得103万元互助金。
除此之外，轻松筹花费1000万元购买保险经纪牌照，同时还押了5000万元的注册资本，将更大的盈利预期放在保险业务上。
IDG之所以继续领投其C轮筹资，正是对该范围有所期望。
水滴互助天使轮融到的资金，非常大一部分都用于购买保险经纪牌照。
它提供的数据称，水滴互助、水滴筹（创业家i黑马注：水滴互助的大病救助业务）转化为商业健康险用户的比率为10%。
然而，无论是提供医疗服务还是售卖保险商品，互助公司不能不面对的是规模较小的用户基数，他们是不是足够活跃、付费意愿是不是强烈依旧是个问号。
为了咬住对手，年初才正式上线的水滴筹开始建设线下团队。
水滴筹有一支大概40人的线下团队，分散在全国的多个省会城市。
这类职员负责挖掘筹款者，并提供后续服务。
水滴筹的目的是赶上并超越轻松筹。
于亮感觉到了前所未有些重压。
在去年向用户收取手续费的状况下，轻松筹亏损1000多万元。
而水滴筹一上线就主打免手续费（平台替捐款者承担微信支付手续费）。
今年5月，轻松筹也宣布免费。
这意味着，假如一天完成筹款2000万元，它就要补贴12万元。
现在，在向保险等业务转化上，一直赔钱的大病互助业务能否完成使命还是一个未知数。
沈鹏看上去相对从容。
我不把第一要紧的事情放在赚钱上，但不代表我不可以赚钱，我感觉不少事是有后发优势的。
他说。
